จีนขวาง IPO “Ant Group” แจงระงับยื่นจดทะเบียนในตลาดหุ้นจีน

222
Ant Group

นักลงทุนช็อก ปักกิ่งประกาศระงับการทำไอพีโอครั้งประวัติศาสตร์ของแอนต์ กรุ๊ปในนาทีสุดท้าย ทุบราคาหุ้นอาลีบาบาร่วงเกือบ 10% นักวิเคราะห์ชี้การตัดสินใจนี้สะท้อนความไม่สบายใจของผู้นำพรรคคอมมิวนิสต์จีนที่มีต่ออิทธิพลมหาศาลของแอนต์ ซึ่งอยู่ในเครืออาลีบาบา ของ แจ็ก หม่า รวมทั้งเพื่อป้องกันปัญหาหนี้เสีย และปกป้องนักลงทุนรายย่อย

  • คำสั่งระงับเทรดหุ้นแอนท์ กรุ๊ป มีขึ้นหลังจากเจ้าหน้าที่ของจีน และเจ้าหน้าที่ฝ่ายกำกับดูแลด้านการธนาคารของจีน ได้เรียกตัวนายแจ็ก หม่า และผู้บริหารอีก 2 คนของแอนท์ กรุ๊ป Eric Jing และ CEO Simon Hu เข้าพบเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา
  • จากข่าวเดิมที่ Ant Group ฟินเทคจีนเคาะ IPO ทั้งตลาดเซี่ยงไฮ้และฮ่องกงวันที่ 5 พฤศจิกายน เป็นอันว่ายกเลิก
  • ทั้งนี้ ข่าวดังกล่าวได้ฉุดราคาหุ้นอาลีบาบา กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ ร่วงลง 8.1% ในการซื้อขายที่ตลาดหุ้นนิวยอร์กคืนวันอังคาร และร่วงลง 9.3% ในการซื้อขายที่ตลาดหุ้นฮ่องกงช่วงเช้าวันพุธ

ตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้ประกาศระงับแผนการของแอนต์ กรุ๊ป บริษัทฟินเทคยักษ์ใหญ่ของจีน ในการนำหุ้นออกขายต่อสาธารณชนครั้งแรก (ไอพีโอ) เมื่อคืนวันอังคาร 3 พฤศจิกายน หรือไม่ถึง 48 ชั่วโมง ก่อนกำหนดหุ้นตัวนี้เริ่มซื้อขายในตลาด และหนึ่งวันหลังจากที่แจ็ก หม่า ผู้ก่อตั้งอาลีบาบา กรุ๊ป ที่ถือหุ้นแอนต์อยู่ 1 ใน 3 ถูกผู้คุมกฎด้านการเงินเรียกเข้าพบและแจ้งว่า ธุรกิจสินเชื่อออนไลน์ของแอนต์จะถูกตรวจสอบเข้มงวดขึ้น

ตลาดหุ้นฮ่องกงประกาศในเวลาต่อมาว่า จะระงับแผนการระดมทุนของแอนต์เช่นเดียวกัน โดยการทำไอพีโอครั้งนี้ สามารถระดมเงินทุนได้จากการเข้าทั้ง 2 ตลาดพร้อมกันครั้งนี้ เป็นมูลค่าสูงที่สุดในโลก นั่นคือถึง 37,000 ล้านดอลลาร์ ทิ้งห่างแชมป์โลกไอพีโอรายเก่าคือรัฐวิสาหกิจน้ำมัน ซาอุดี อารัมโค ซึ่งระดมทุนได้ 29,000 ล้านดอลลาร์ในเดือนธันวาคมปีที่แล้ว โดยการทำไอพีโอซึ่ง แอนต์ ไฟแนนเชียล วางแผนเอาไว้ว่าจะระดมเงินทุนได้ราว 34,500 ล้านดอลลาร์นั้น เท่ากับตีราคามูลค่าของบริษัททั้งบริษัทเอาไว้ ณ 315,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้มันกลายเป็นกิจการทางการเงินรายใหญ่ที่สุดของโลก เมื่อวัดจากมูลค่าตามราคาหุ้นในตลาดหลักทรัพย์

ตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้กล่าวถึงการนัดคุยกับหม่าว่า เป็นเหตุการณ์สำคัญซึ่งเมื่อประกอบกับสภาพแวดล้อมการกำกับดูแลที่เข้มงวดขึ้น อาจทำให้แอนต์ขาดคุณสมบัติในการเข้าจดทะเบียนในตลาดหุ้น

การตัดสินใจที่สร้างความประหลาดใจของผู้คุมกฎจีนครั้งนี้มีขึ้นหลังจากหม่าแสดงความคิดเห็นในงานประชุมที่เซี่ยงไฮ้เมื่อปลายเดือนที่แล้วว่า การควบคุมอย่างเข้มงวดของผู้คุมกฎไม่คำนึงถึงความต้องการของผู้บริโภค ทั้งยังขัดขวางการสร้างสรรค์นวัตกรรมฟินเทค เรื่องนี้ถูกหลายฝ่ายมองว่า เป็นฟางเส้นสุดท้ายสำหรับปักกิ่ง

นักวิเคราะห์ตีความความเคลื่อนไหวเหล่านี้ว่า เป็นการส่งสัญญาณจากเหล่าผู้นำพรรคคอมมิวนิสต์ว่า ไม่สบายใจกับอิทธิพลมหาศาลของแอนต์ที่แม้ช่วยกระตุ้นการปฏิวัติการระดมทุนสำหรับธุรกิจและรายย่อยในจีน แต่ก็บ่อนทำลายอำนาจของสถาบันการเงินของรัฐ รวมทั้งยังเป็นการตอบโต้หม่าที่ต้องการให้ทางการปฏิบัติต่อแอนต์ในฐานะบริษัทเทคโนโลยีแทนที่จะเป็นสถาบันการเงินที่ถูกควบคุมเข้มงวด

แอนท์ กรุ๊ป แจ๊กหม่า

การระงับแผนการทำไอพีโอทำให้หุ้นอาลีบาบาร่วงลง 9% หรือเกือบ 76,000 ล้านดอลลาร์ในตลาดนิวยอร์กวันอังคาร ขณะที่ในการเทรดที่ตลาดฮ่องกงวันพุธ อาลีบาบาเปิดตลาดหล่นฮวบลงลึกสุดถึง 9.3% ก่อนกระเตื้องขึ้นบ้าง และปิดตลาดที่ลดลง 7.5%

นักวิเคราะห์ระบุว่า ด้วยรูปแบบธุรกิจที่ไม่เหมือนใครและไม่มีคู่แข่งในจีน แอนต์ประสบความสำเร็จในฐานะแพลตฟอร์มเทคโนโลยีที่ไม่ต้องอยู่ภายใต้กฎระเบียบของภาคการธนาคาร แม้นำเสนอผลิตภัณฑ์การเงินมากมายหลากหลายก็ตาม

ทว่า ปักกิ่งไม่พอใจมากขึ้นที่แบงก์ต่างๆ ใช้ผู้ปล่อยกู้รายย่อยหรือแพลตฟอร์มเทคโนโลยีบุคคลที่สาม เช่น แอนต์ เป็นผู้รับประกันเงินกู้ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของหนี้เสียและสินทรัพย์ด้อยคุณภาพขณะที่เศรษฐกิจจีนกำลังเผชิญผลกระทบจากวิกฤตโรคระบาด

การยกระดับกฎระเบียบเข้มงวดขึ้นพุ่งเป้าที่ธุรกิจสินเชื่อผู้บริโภคที่เติบโตอย่างรวดเร็วและเป็นแหล่งรายได้สำคัญของแอนต์ ซึ่งใช้วิธีกระตุ้นความต้องการของผู้บริโภคและธุรกิจขนาดเล็กและส่งต่อความต้องการสินเชื่อไปให้แบงก์ราว 100 แห่งรับประกันเงินกู้ และชักส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมจากผู้ปล่อยกู้ซึ่งทำให้งบดุลของบริษัทมีความเสี่ยงน้อยมาก

ภายใต้กฎใหม่ที่ธนาคารกลางและผู้คุมกฎการธนาคารจีนเผยแพร่เมื่อวันจันทร์ 2 พฤศจิกายน ผู้ปล่อยกู้ออนไลน์รายย่อยต้องกันเงินทุนอย่างน้อย 30% ของเงินกู้ที่ร่วมปล่อยกับแบงก์อื่นๆ ซึ่งบริษัทฟินเทคจีนหลายแห่งเชื่อว่า กฎนี้ร่างขึ้นมาสำหรับแอนต์โดยเฉพาะ นายธนาคารคนหนึ่งในฮ่องกงยังบอกว่า แอนต์อาจต้องแตกธุรกิจและแยกบริการชำระเงิน สินเชื่อรายย่อย และการบริหารความมั่งคั่งออกจากกัน

ทั้งนี้ แอนต์เตรียมเข้าเทรดในตลาดหุ้นฮ่องกงและเซี่ยงไฮ้ในวันพฤหัส 5 พฤศจิกายน หลังจากเมื่อเร็วๆ นี้เพิ่งระดมทุนได้ราว 37,000 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นสถิติใหม่ในการทำไอพีโอที่ดึงดูดบริษัทลงทุนชั้นนำจากทั่วโลก รวมถึงนักลงทุนรายย่อยมากมายในจีนและฮ่องกง โดยในส่วนนักลงทุนฮ่องกงนั้นกู้ยืมเงินจำนวนมากจากแบงก์มาซื้อหุ้นแอนต์

หนังสือพิมพ์อิโคโนมิก เดลี่ของทางการจีนแสดงความเห็นว่า การระงับการทำไอพีโอสะท้อนการตัดสินใจเด็ดขาดของผู้คุมกฎในการปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุน และที่ชัดเจนที่สุดคือ เพื่อให้แอนต์ปรับปรุงแนวทางการทำธุรกิจ

อเล็กซ์ ไซราคอฟ เจ้าหน้าที่อาวุโสของบริษัทที่ปรึกษา คาโปรนาเซีย ชี้ว่า แอนต์อาจแค่เป็นเหยื่อความสำเร็จของตัวเอง

ด้านแอนต์แถลงขอโทษนักลงทุนและสำทับว่า จะเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการระงับการจดทะเบียนโดยเร็วที่สุด รวมทั้งจะดำเนินการอย่างเหมาะสมและสอดคล้องกับกฎระเบียบของตลาดหุ้นทั้งสองแห่ง ขณะที่อาลีบาบายืนยันจะให้การสนับสนุนแอนต์ในการปรับตัวและปฏิบัติตามกรอบโครงกฎระเบียบใหม่

อย่างไรก็ดี เดฟ หวัง ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนของนูเวสต์ แคปิตอล คาดว่า ผู้คุมกฎน่าจะระงับการทำไอพีโอของแอนต์ในช่วงสั้นๆ เพื่อร่างกฎใหม่และให้เวลาบริษัทต่างๆ ปรับตัว

ที่มา mgronline / cnbc.com